9家(jiā)外资控(kòng)股券商半数亏(kuī)损

　　对于国内各家(jiā)证券公司来(lái)说，除了面临(lín)行(xíng)业“二(èr)八(bā)分化”的激(jī)烈(liè)态势，来自“洋券商”们(men)的(de)市场(chǎng)竞(jìng)争也同样(yàng)带来压力。

　　日前，中证协公布各家券商2022年年报/财务数据，9家外(wài)资控股(gǔ)券商纷纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年的“券(quàn)商小年(nián)”，受制于市场行(xíng)情、成立(lì)时间、牌照资质等问题，9家(jiā)共(gòng)有5家出现亏损(sǔn)，分别为(wèi)瑞信(xìn)证券(quàn)（-2.54亿元(yuán)）、野村(cūn)东方国际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元）和汇(huì)丰前(qián)海(hǎi)证券（-5223.54万(wàn)元）。

　　具体来看(kàn)，瑞信证券2022年实现营业(yè)收(shōu)入(rù)2.89亿元，同比下降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转亏(kuī)。野(yě)村(cūn)东方国际证券(quàn)则延续自成立以(yǐ)来(lái)的亏损状态：2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入1.1亿元，同比(bǐ)下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同(tóng)期的8491万元亏损幅(fú)度继续扩大(dà)。

　　在2022年因(yīn)获得(dé)外资股东增持(chí)而成为外(wài)资控股券商(shāng)的汇丰前(qián)海证(zhèng)券，业绩较上年出现明(míng)显进步，但仍然录得(dé)亏损：2022年实现(xiàn)营业(yè)收入5.04亿(yì)元(yuán)，同比增长(zhǎng)54.78％；实(shí)现(xiàn)净亏润5223.54万(wàn)元，上(shàng)年同期为亏损1.59亿元。

　　另外(wài)，大和证券和星展证券均(jūn)于2020年获得(dé)证监会(huì)批文(wén)，分别于2020年底(dǐ)、2021年初完成工商登记，正式展(zhǎn)业(yè)时间不(bù)长(zhǎng)。星展证券(quàn)2022年(nián)实现(xiàn)营业收入8633.25万元，同比(bǐ)增长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元，较上年同期有所(suǒ)收窄。大和(hé)证券2022年实(shí)现营业(yè)收(shōu)入4773.93万元，同(tóng)比(bǐ)下降(jiàng)16.12％；亏损(sǔn)8266.01万元，亏(kuī)幅进一步扩大。

　　就(jiù)亏损原(yuán)因而言，2022年受市场影(yǐng)响，证券行(xíng)业营业收入普(pǔ)遍下(xià)降(jiàng)，外资控股券商也难(nán)以(yǐ)幸免。且新(xīn)公司建设成本、业(yè)务费(fèi)用、员工(gōng)薪酬(chóu)等支(zhī)出过(guò)高(gāo)，在展(zhǎn)业初期容(róng)易导致亏(kuī)损的产生。

　　与国内大(dà)型券商相比，外资控(kòng)股券商(shāng)仍(réng)呈(chéng)现“本(běn)小利薄”的(de)情况，自营业(yè)务影响有限，因此影响2021年(nián)业绩(jì)的(de)主要(yào)还是经纪、投行等传统(tǒng)业务。

　　例如，瑞信证券在2022年年报中表示，其(qí)当年投(tóu)行业务手续(xù)费及佣金净收入(rù)为6561.57万元，同比(bǐ)下(xià)滑72.7％；经纪业务为1.06亿(yì)元(yuán)，同比下降(jiàng)46.44％。而营业支出则有增无减，业务(wù)及管理(lǐ)费从上(shàng)年的(de)4.27亿元增(zēng)长到(dào)5.38亿(yì)元。“赚少花多”，导致业绩出现大额(é)亏损。

　　摩根大通(tōng)证券大(dà)赚2.6亿(yì)

　　当然，也有“外来的和尚(shàng)”念好了(le)中国市(shì)场这本(běn)经。

　　具体来看，2022年共有4家外资控股券商实现盈利(lì)，分别为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银(yín)证(zhèng)券（2.24亿元(yuán)）、高(gāo)盛(shèng)高(gāo)华（8163.28万元）和摩根士丹(dān)利(lì)证券（1931.48万(wàn)元 ）。其中，摩根大通证券和(hé)瑞(ruì)银证券均实现了营(yíng)收、净(jìng)利润的双增长。

　　摩根大通(tōng)证券(quàn)2022年实现营业收入(rù)8.84亿元，同比增长39.44％；实现净利润(rùn)2.63亿(yì)元，同(tóng)比增长264.94％，这一业(yè)绩水平(píng)在2022年的“券业小年”可算是相(xiāng)当亮眼(yǎn)。

　　从(cóng)员工规模(mó)来看，截(jié)至2022年底，摩根大通证(zhèng)券共有员工210人，数(shù)量在行业(yè)内排名下游，但其业绩已跻身行业中游水平，而(ér)这只是摩根(gēn)大(dà)通(tōng)证(zhèng)券展(zhǎn)业的第(dì)三个完整会计年度。

　　公(gōng)开信息显(xiǎn)示，摩根(gēn)大(dà)通(tōng)证券于2019年3月获得证监(jiān)会批复，成(chéng)立合资证券公司。彼时由摩根(gēn)大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠海迈(mài)兰德等5家(jiā)内资股东持有另外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受(shòu)让(ràng)其(qí)他5家内资股东所持股权，成为摩根大通(tōng)证券(quàn)唯一(yī)股东(dōng)。

　　财务报表(biǎo)显示(shì)，摩根大(dà)通证(zhèng)券(quàn)2022年经纪业务大爆(bào)发，实现(xiàn)手(shǒu)续费(fèi)净收入(rù)5.56亿(yì)元，同比增长超300％。

　　摩根大通(tōng)证券表(biǎo)示，其证(zhèng)券经纪业务团(tuán)队成立已逾三年，2022年(nián)业(yè)务开(kāi)展(zhǎn)和运作取得进一步进展(zhǎn)，新客户开(kāi)发稳(wěn)步(bù)推进。摩根大通证(zhèng)券充分利用(yòng)全球化的平台优势，整合集团(tuán)资源，持续(xù)关注并开(kāi)拓传统QFII投资者以及新取(qǔ)得QFII牌照(zhào)的(de)合格(gé)境外机构投资(zī)者，目标(biāo)客群机构投资者队伍(wǔ)逐年(nián)壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参(cān)一控”下或将取舍

　　除摩根大通证券外，瑞银证券在2022年也取得了较好的业绩表现：当期实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入(rù)中国(guó)时间最早(zǎo)的一批合资券商(shāng)之一(yī)，早在2007年就已在国内展(zhǎn)业。2022年3月(yuè)，瑞士银行受让两家内资股(gǔ)东(dōng)分(fēn)别持有的14.01％、1.99％股(gǔ)权，持股比例提(tí)升(shēng)至67％。截至2022年年(nián)底，瑞银证券共有正式员工383人。

　　财(cái)务报表显示，瑞银(yín)证券2022年投行业务进步(bù)明(míng)显(xiǎn)，当期实现手续费净(jìng)收入(rù)1.95亿元，同比增长418％。瑞(ruì)银证券表(biǎo)示(shì)，其在2022年完成了创业板注册制改革后的IPO保(bǎo)荐项目，积极(jí)筹(chóu)备并参与(yǔ)了沪(hù)深交(jiāo)易所互(hù)联(lián)互通全球(qiú)存托凭证业务等。

　　值得关(guān)注的是，今年3月，百年大行瑞士信贷被竞争对手瑞银收购。瑞信集团和瑞银(yín)集团股份公司（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日(rì)正式宣布达成(chéng)合并协议，瑞士(shì)联邦(bāng)财政部、瑞士国家(jiā)银行（SNB）和瑞士金融(róng)市(shì)场监督管理(lǐ)局（FINMA）介入了此项交易。

　　上月瑞(ruì)银发布一季报时表示，对瑞信的收购交易预计在6月底前完(wán)成。不言而喻的是，集(jí)团(tuán)层面的合并对两家外资控(kòng)股券商在(zài)中(zhōng)国展业情况，也将造成(chéng)一定影响(xiǎng)。

　　基于此，审(shěn)计所普华永(yǒng)道对瑞(ruì)信证券(quàn)出具了带强调事项段(duàn)的无保留意见审计报告：2023年3月19日，瑞信(xìn)集团与(yǔ)瑞(ruì)银集团股份公司(sī)之间(jiān)达成协议和合并计划(huà)，截止报(bào)告日，上述(shù)协议和合并计划的完成日尚不(bù)明确(què)。瑞(ruì)信证券(quàn)作为瑞信集(jí)团(tuán)股份(fèn)有限(xiàn)公司下属(shǔ)控股子公(gōng)司，未来的运营和财务业绩(jì)受到(dào)上述(shù)合并可(kě)能产(chǎn)生的影响(xiǎng)亦不明(míng)确，该(gāi)事项(xiàng)表(biǎo)明存(cún)在可能(néng)导致对公司(sī)持续经营(yíng)能(néng)力产生(shēng)重大疑虑的(de)重大不确定性。

　　瑞信证(zhèng)券前(qián)身为成(chéng)立于2008年的瑞信方(fāng)正证(zhèng)券，系证监(jiān)会(huì)修订《外商参股证券(quàn)公司(sī)设(shè)立规则》后首(shǒu)家(jiā)获(huò)批的合资证券公司。2020年4月(yuè)，证(zhèng)监会核准瑞(ruì)信向瑞信(xìn)方正(zhèng)证券(quàn)增资2.89亿元获(huò)得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞信(xìn)证券（中国）。

　　2022年9月，方正证(zhèng)券公告(gào)称(chēng)，拟以11.4亿元的对价转让(ràng)瑞信证券(quàn)49％股(gǔ)权。在该笔交易完成后，瑞(ruì)信将(jiāng)全资(zī)持(chí)有瑞信(xìn)证券。但突如其来(lái)的(de)瑞信、瑞银(yín)合(hé)并，使得瑞银证券和瑞(ruì)信证券将受同一股东控制。

　　根据《证券(quàn)公司股权管理规定》，证券公司股东以及股东的控股股东、实际控制人参股证券(quàn)公(gōng)司的数量不得(dé)超过2家，其中控制证(zhèng)券公司(sī)的(de)数量(liàng)不得超过1家(jiā)。在面临(lín)“一(yī)参一控”的限制(zhì)下，瑞银证券和瑞信(xìn)证券的牌照或将面临“一去一留(liú)”的(de)局面(miàn)。

　　深(shēn)入财富(fù)管理(lǐ)破局

　　过去几年(nián)里(lǐ)，“财富管理转(zhuǎn)型”成为(wèi)行(xíng)业热词。而透视(shì)各家(jiā)外资券商在2022年的“打法(fǎ)”不(bù)难发现，依托于各(gè)自资源禀(bǐng)赋深入财富管理成为其在中国(guó)展业的首要方向。

　　例如(rú)，野(yě)村东方国际证(zhèng)券表示(shì)，2022年其财富管理业务(wù)在原(yuán)有“大宗交易”、“市值(zhí)托管(guǎn)”、“SMA（单一资产管理账户）”等(děng)业务持续(xù)推进的基础上(shàng)，新增(zēng)了特色投资咨(zī)询服务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗减持服务、集团间跨境业(yè)务联(lián)动等多种业务(wù)模(mó)式，通过服务手段的增加(jiā)及优化，为客户提供多维度(dù)、一站式(shì)的综合性金融(róng)解决(jué)方案。

　　后续，野村东(dōng)方国际证券(quàn)财富管理业务将定位(wèi)于“中国高端财(cái)富人群”，从(cóng)产(chǎn)品配置(zhì)、人员建设、中后台支持以及(jí)集团跨境合作(zuò)四个方(fāng)面入手，打(dǎ)造以产品为中心的业务核心竞争力，持(chí)续为中国投(tóu)资者提(tí)供具(jù)有野村集团特色的高质量财(cái)富(fù)管(guǎn)理(lǐ)服务(wù)。

　　在完成高盛(shèng)集团(tuán)全资(zī)持股备案后，高盛高华在2021年底与北京(jīng)高华签订《业务转让协议》，受让北(běi)京高(gāo)华的所有业务。2022年5月，高(gāo)盛高华获证(zhèng)监会(huì)核发(fā)新(xīn)增(zēng)证(zhèng)券经纪、证券(quàn)投(tóu)资咨(zī)询(xún)、证券自营及代销金融产(chǎn)品(pǐn)业务(wù)的业务许可。2023年2月，高(gāo)盛(shèng)高华与北京高华完成业(yè)务(wù)迁移工作。

　　高盛高华表示(shì)，其将持续(xù)以资产配(pèi)置为(wèi)核(hé)心进行新产品和服务的研发工(gōng)作，进一步赋能(néng)部门为在(zài)岸客(kè)户提供(gōng)财富管理综合解(jiě)决方案，丰富客户产(chǎn)品(pǐn)种类选择(zé)，开展境内私人财富管理平(píng)台(tái)未来战略规划，并(bìng)进一(yī)步拓展(zhǎn)境内产品平台(tái)。

　　与此同时，高盛高华将持续推(tuī)进私募股权基金管理人（PEWFOE）的(de)设立工(gōng)作，持续代(dài)销(xiāo)第三(sān)方金融产(chǎn)品并推进跨境(jìng)投(tóu)资新产品的研发，为客户(hù)提供(gōng)直接对接境(jìng)外资本(běn)市场(chǎng)的机会(huì)。

　　另外，依托于外资股东打造(zào)私人财富管(guǎn)理业务(wù)，这在具备外(wài)资银行股东背景的券商中(zhōng)较为多见。例如，汇(huì)丰前(qián)海证券表示(shì)，其于2022年4月正式成(chéng)立(lì)私人(rén)财富(fù)管理部，负责公司高净(jìng)值个人客户综合财(cái)富管理业务的运作。私人(rén)财富管理部以汇丰前海证券为平(píng)台，依托汇丰环球私人银行(xíng)，致(zhì)力(lì)为高净值(zhí)和超高净值(zhí)客户(hù)及其(qí)家族提(tí)供(gōng)专业、多元(yuán)及定制化(huà)的资产配(pèi)置(zhì)服(fú)务，为客户实(shí)现其投资目标。

　　瑞银(yín)证(zhèng)券则(zé)另辟(pì)蹊径，推出家族信托资(zī)讯业(yè)务，与4家(jiā)国内头部信托(tuō)公(gōng)司达成战略合作。同时，瑞银(yín)证(zhèng)券(quàn)在(zài)2022年重启深(shēn)圳(zhèn)分公司(sī)财富管理业(yè)务，依(yī)托国家对粤(yuè)港澳(ào)大湾区的新政举措，致力(lì)于发展财(cái)富管理大湾区业务。

　　瑞银证券表示，其财(cái)富(fù)管理部秉持着为客户进行全方位资产配置和满足客户全(quán)生(shēng)命周期财富管理的理(lǐ)念，进一(yī)步完善投资解决方案(àn)和财富规划方面的业务，一(yī)方(fāng)面积极扩充现有(yǒu)架上策略(lüè)，精选上架多支产品为客户在同一策(cè)略下提供差(chà)异化选择及多元化(huà)的(de)投资方案。

　　外资(zī)券商队伍(wǔ)不断扩大

　　随着中(zhōng)国(guó)资(zī)本市场对外开(kāi)放(fàng)的力度(dù)不断(duàn)加大，各太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询外资金融机构加速了(le)在境内设立控股券商的(de)进程。

　　今年1月，渣打证券获批准设立(lì)，公司注册地为北京市，注(zhù)册资(zī)本(běn)为人民币10.5亿元，业务范围包括证券经纪(jì)、证券自营(yíng)、证(zhèng)券承销、证券资产管理(lǐ)（限于从事资产证券化业务(wù)）。

　　值得关注的(de)是(shì)，渣打证券是首(shǒu)家(jiā)新(xīn)设的外商独资证(zhèng)券公(gōng)司。就监管批复信息来(lái)看，渣打证(zhèng)券由渣打银行（香港）有限公司全资设立，出资额10.5亿(yì)元(yuán)人民币。

　　算上(shàng)渣打(dǎ)证券在内，目前国内的外(wài)资(zī)控股券商数量已(yǐ)达到10家。其中，摩(mó)根大通证券（中国）、高盛(shèng)高华证(zhèng)券、渣打证券均为外(wài)商独资券(quàn)商。从数量上来看，外资控股券商(shāng)已成(chéng)为市场上不容(róng)忽视的“新势力(lì)”。

　　此(cǐ)外，目前还有(yǒu)数家外资券(quàn)商的设立申(shēn)请静(jìng)待审批。截至5月5日，花(huā)旗证券(quàn)、法巴证券、日兴证券、青(qīng)岛意才证券(quàn)等(děng)多家外资券(quàn)商的设立申请仍处于证监(jiān)会审批(pī)阶段。其(qí)中，法(fǎ)巴证券和青(qīng)岛意才证券已获(huò)第一次意见反馈。

　　今(jīn)年3月底，证监会主(zhǔ)席(xí)易(yì)会满等先后在京会(huì)见美国(guó)桥(qiáo)水基(jī)金、法国东(dōng)方汇(huì)理、日本大和证券、英(yīng)国汇(huì)丰、加拿大宏利金融、新加坡淡马锡、德(dé)国(guó)安(ān)联(lián)保险、意大(dà)利联(lián)合圣(shèng)保(bǎo)罗银行、美国景顺和高盛等(děng)国际(jì)金(jīn)融机构负责人(rén)。

　　来访的国际金融机(jī)构负责人普遍表示，此次来华(huá)亲(qīn)身感受到中国(guó)经(jīng)济的强大韧(rèn)性、潜力和活力，坚定看好中国经(jīng)济和中国(guó)资本市场发展(zhǎn)前景(jǐng)。近年来中(zhōng)国资(zī)本市场对(duì)外开(kāi)放稳步(bù)推进，为国际金融机构和(hé)全球(qiú)投(tóu)资者带来了实实在在(zài)的机遇。各金融(róng)机构高度重(zhòng)视中(zhōng)国市场(chǎng)，将继续与中国深化(huà)合作，积极拓展在华(huá)业务(wù)和(hé)投资，期待实现互利共赢。

　　面(miàn)对来自外资(zī)券商的市场竞争，国内券商也纷纷感受到了挑战和机遇。例如，华西证券即在2022年年报中表示(shì)，外(wài)资机构来(lái)华(huá)展业便(biàn)利度不断提(tí)升，经(jīng)营范围和监管要求实现国民待遇，外资券商、资产管理机构等加速布局，全(quán)力(lì)抢滩(tān)中国证券市场，对本土证券公司(sī)既带来(lái)了国际金(jīn)融机构全面(miàn)参与(yǔ)中国(guó)资本市场(chǎng)竞争所形成的冲击，也带来了通(tōng)过与国(guó)际金融(róng)机(jī)构(gòu)直接合作促进业务发展、提升管理(lǐ)水平的机遇。

　　西部证(zhèng)券也表示，当前(qián)证(zhèng)券行业集中度稳中有升，头部券商竞(jìng)争(zhēng)优势(shì)更趋明(míng)显，业务多元化发展(zhǎn)趋势初步形成，金融科(kē)技对行业发(fā)展理念(niàn)的变(biàn)革和重(zhòng)塑(sù)不断(duàn)深化，外资(zī)券(quàn)商市场冲击将逐渐(jiàn)显现(xiàn)，证(zhèng)券(quàn)行业竞争新(xīn)格局正加速演变。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询